自助快審
自助廣告服務(wù)7月居民存貸雙降存量房貸利率下調(diào)必要性上升_社會(huì)熱點(diǎn)新聞
中國(guó)文學(xué)網(wǎng)（學(xué)習(xí)居） 薈萃中外經(jīng)典文學(xué) 傳播精神財(cái)富
讓你熏陶文學(xué)的氣息
7月金融數(shù)據(jù)出爐，居民存款、貸款雙降引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。
中國(guó)人民銀行8月11日公布的數(shù)據(jù)顯示，7月新增居民部門(mén)貸款減少2007億元，同比多減3224億元；其中，以消費(fèi)為代表的居民短期貸款減少1335億元，同比多減1066億元；以個(gè)人住房貸款為代表的居民中長(zhǎng)期貸款減少672億元，同比多減2158億元，這也與6月居民信貸高增形成鮮明對(duì)比。
與此同時(shí)，7月份人民幣存款減少1.12萬(wàn)億元，同比多減1.17萬(wàn)億元，其中住戶(hù)存款減少8093億元。
有業(yè)內(nèi)人士指出，居民集中利用前期借貸資金和自身存款進(jìn)行貸款償還或是7月居民存款、貸款雙降的原因之一。樓市恢復(fù)不如預(yù)期、居民加杠桿意愿不強(qiáng)，調(diào)降存量房貸利率的必要性越來(lái)越高。
居民存貸雙降是否受提前還貸影響
不少機(jī)構(gòu)認(rèn)為，提前還貸或是7月居民存貸雙降的原因之一。
事實(shí)上，雖然6月居民信貸超預(yù)期增長(zhǎng)，但單月的信貸和居民購(gòu)房出現(xiàn)背離就被業(yè)內(nèi)認(rèn)為已“埋下伏筆”。央行數(shù)據(jù)顯示，6月居民貸款新增9639億元，同比大幅增加1157億元。但同期居民購(gòu)房則似乎顯露頹勢(shì)，諸葛數(shù)據(jù)研究中心監(jiān)測(cè)資料顯示，6月重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的30城新房銷(xiāo)售面積為1308.7萬(wàn)平方米，同比下降32.52%。
申萬(wàn)宏源(
4.930
,?-0.17
,?-3.33%
)宏觀團(tuán)隊(duì)在系列研報(bào)中指出，6月單月的信貸和居民購(gòu)房出現(xiàn)背離，有可能是居民在通過(guò)經(jīng)營(yíng)貸計(jì)劃進(jìn)行貸款置換，7月居民部門(mén)則開(kāi)始集中性地利用前期借貸資金和自身存款進(jìn)行貸款償還。個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款規(guī)模占比攀升也可側(cè)面印證這一觀點(diǎn)。央行數(shù)據(jù)顯示，上半年住戶(hù)貸款新增2.80萬(wàn)億元，同比多增5723億元。但住戶(hù)貸款多增的主要原因是個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款和短期消費(fèi)貸款有所多增。其中，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款新增2.3萬(wàn)億元，同比多增7593億元；個(gè)人短期消費(fèi)貸款新增3009億元，同比多增4019億元。
“除受地產(chǎn)銷(xiāo)量疲軟拖累外，如果結(jié)合居民存款的減少來(lái)看，按揭提前償還的沖擊可能也較大。”中金公司(
41.180
,?-2.59
,?-5.92%
)在研報(bào)中指出，這背后或一定程度上表明，銀行為了避開(kāi)提前還貸等對(duì)存貸等季末考核擾動(dòng)影響，進(jìn)而會(huì)傾向于鼓勵(lì)并安排居民在季初對(duì)按揭進(jìn)行集中的提前償還。提前還貸確已具備一定規(guī)模。今年上半年，個(gè)人住房貸款累計(jì)發(fā)放同比增加5100億元，個(gè)人住房貸款余額總體卻出現(xiàn)減少。中國(guó)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾表示，這或與居民使用存款或者減少其他投資提前償還存量貸款的現(xiàn)象大幅增加有關(guān)。
二季度提前還貸似乎還有加速跡象。申萬(wàn)宏源賈東旭團(tuán)隊(duì)指出，若以RMBS條件早償率來(lái)代表提前還款水平，5月下旬到6月前半月，均是有數(shù)據(jù)以來(lái)最高峰。以上數(shù)據(jù)或表征居民二季度更多采取“置換貸”策略以緩和自身利息支出負(fù)擔(dān)。
原因可能是多方面的
也有業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，存貸款雙降與提前還貸的關(guān)系仍有待討論。
從存款端來(lái)看，招聯(lián)首席研究員董希淼對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，存款負(fù)增長(zhǎng)的原因有很多，一方面由于貸款負(fù)增長(zhǎng)，存款派生功能大大減弱；另一方面，部分居民選擇將存款轉(zhuǎn)投理財(cái)市場(chǎng)，7月理財(cái)規(guī)模相較于6月有一定上升。綜合來(lái)看，目前沒(méi)有明確數(shù)據(jù)說(shuō)明提前還貸造成存款規(guī)模縮減。
廣發(fā)證券(
16.120
,?-0.32
,?-1.95%
)固定收益首席分析師劉郁認(rèn)為，7月居民及企業(yè)新增存款減少2.3萬(wàn)億元，同期理財(cái)增加規(guī)模達(dá)到1.6萬(wàn)億元，因此居民及企業(yè)的存款下降或主要與理財(cái)搬家有關(guān)。從貸款端來(lái)看，居民信貸下降或也與樓市恢復(fù)不如預(yù)期有關(guān)。
今年以來(lái)以個(gè)人住房貸款為代表的居民中長(zhǎng)期貸款持續(xù)乏力。根據(jù)國(guó)金證券(
10.150
,?-0.41
,?-3.88%
)研究顯示，1~7月居民中長(zhǎng)期貸款低于歷史同期，目前居民新增短期貸款規(guī)模已接近中長(zhǎng)貸，居民信貸久期結(jié)構(gòu)問(wèn)題較為突出。國(guó)金證券固收首席分析師樊信江認(rèn)為，中長(zhǎng)貸多減主要緣于上半年居民加杠桿動(dòng)力不足。事實(shí)上，利好政策頻頻釋放下，樓市上半年復(fù)蘇情況不如市場(chǎng)預(yù)期。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，上半年商品房銷(xiāo)售面積59515萬(wàn)平方米，同比下降5.3%；商品房銷(xiāo)售額63092億元，同僅比增長(zhǎng)1.1%。7月銷(xiāo)售、供地?cái)?shù)據(jù)更是雙雙陷入“冰點(diǎn)”。諸葛數(shù)據(jù)研究中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，7月重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的30城新房銷(xiāo)售面積為943.36萬(wàn)平方米，環(huán)比下跌27.59%，同比下降28.25%。全國(guó)主要地級(jí)市7月供應(yīng)土地405宗，供應(yīng)規(guī)劃建筑面積為3377.03萬(wàn)平方米，同比下降30.7%，環(huán)比下降46.09%。
有望降準(zhǔn)支持存量房貸利率下調(diào)
董希淼表示，7月住戶(hù)貸款數(shù)據(jù)反映出居民部門(mén)融資需求較為不足，對(duì)未來(lái)的信心和預(yù)期轉(zhuǎn)弱。應(yīng)盡快從需求側(cè)發(fā)力，加快調(diào)整優(yōu)化住房限購(gòu)、限貸政策，繼續(xù)加大差別化住房信貸政策實(shí)施力度，綜合采取下調(diào)首付比例、取消“認(rèn)房又認(rèn)貸”、降低存量貸款利率等措施。
“居民提前還貸原因之一是部分存量房貸利率偏高，與新增房貸之間的利差偏大。”董希淼強(qiáng)調(diào)，應(yīng)正視這個(gè)問(wèn)題，采取措施階段性降低部分存量房貸利率，減輕居民住房消費(fèi)負(fù)擔(dān)，助力恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)。
據(jù)他初步測(cè)算，目前利率偏高的存量房貸余額約為15萬(wàn)億元至20萬(wàn)億元。如果利率平均下調(diào)100個(gè)基點(diǎn)，每年將減少商業(yè)銀行利潤(rùn)1500億~2000億元；如果利率平均下調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，每年將減少商業(yè)銀行利潤(rùn)750億~1000億元。總體而言，存量房貸利率下調(diào)，對(duì)銀行利潤(rùn)和息差有影響但影響并不大。銀行可以采取多方面措施，減緩存量房貸利率調(diào)整對(duì)利潤(rùn)和息差的影響。
目前，存量房貸利率下調(diào)已邁出第一步。8月1日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局在2023年下半年工作會(huì)議中明確提出，指導(dǎo)商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個(gè)人住房貸款利率。不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，央行表態(tài)后，居民存量房貸的利率下調(diào)將開(kāi)始啟動(dòng)，后續(xù)有望迎來(lái)更多舉措。不過(guò)，考慮銀行和居民之間的博弈，調(diào)整或有一定周期，很難“一蹴而就”。
他們判斷7~8月有望降準(zhǔn)25BP。同時(shí)，考慮今年6月個(gè)人住房貸款利率水平僅有4.11%，較2021年底下行152BP，僅通過(guò)降準(zhǔn)難以完全緩和凈息差壓力，存款利率再度調(diào)降也成為可能。
7月居民存貸雙降 存量房貸利率下調(diào)必要性上升
相關(guān)標(biāo)簽： 中國(guó)文學(xué)網(wǎng)（學(xué)習(xí)居）、 7月居民存貸雙降、 存量房貸利率下調(diào)必要性上升、 7月、 居民、 存貸、 雙降、 存量、 房貸、 利率下調(diào)、 必要性、
本文地址：http://www.jianzhibaoo.com/article/604.html
上一篇：臨時(shí)兒女悄然興起，不少?gòu)臉I(yè)者月入過(guò)萬(wàn)社會(huì)熱...
下一篇：我推的孩子人物經(jīng)歷星野阿庫(kù)亞星野愛(ài)久愛(ài)海...
發(fā)表評(píng)論
溫馨提示
<a href="http://www.jianzhibaoo.com/" target="_blank">hao91</a>
